Prêmios De Ações Restritas Versus Opções De Ações

O estoque restrito é melhor do que as opções de ações Atualizado em 20 de julho de 2016 Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Financial Accounting Standards Board (FASB) de que as opções sobre ações sejam apresentadas na folha de despesas da empresa. Especialmente as empresas de alta tecnologia e start-up estão preocupadas porque temem perder uma das suas ótimas ferramentas motivadoras. Eles não precisam se preocupar. Já existe uma melhor opção de compensação, opções de ações restritas. Motivação através de ações restritas A emissão de ações restritas é uma ferramenta melhor motivadora que a concessão de opções de estoque por duas razões. Em primeiro lugar, muitos funcionários não entendem opções de estoque. Eles não sabem que têm que tomar medidas para realizar qualquer ganho. É muito mais fácil para eles entender um período de aquisição no estoque restrito. Em segundo lugar, o estoque restrito pode tornar-se inútil, como opções de estoque. Mesmo que o preço das ações caia, o estoque restrito conserva algum valor intrínseco. Um subsídio de opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando as ações negociam em 8. O estoque restrito atribuído quando a negociação em 10 ainda vale 8. Uma opção de ações perdeu 100 de seu valor. O estoque restrito só perdeu 20. Propriedade do empregado através do estoque restrito Uma das vantagens do estoque restrito tem uma perspectiva de gerenciamento é melhor motivar os funcionários a pensar e atuar como donos. Quando um acervo de estoque restrito ganha, o empregado que recebeu o estoque restrito torna-se proprietário da empresa. Ele ou ela não deve tomar mais medidas para que isso aconteça. O empregado agora faz parte e pode votar na reunião anual. A propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta de motivação na tentativa de conseguir que os funcionários sejam os próprios objetivos da empresa. Isso os torna mais focados em atingir metas. As opções de ações, por outro lado, fazem pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como uma aposta de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande. Um indivíduo pode muito bem investir alguns anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar quando compensada por esse período por opções de compra de ações. No entanto, a sua lealdade é aumentar o preço das ações para que possa cobrar e fazer um pacote. Eles não têm fidelidade à empresa e seus objetivos. Muitas vezes, eles escolherão ações que elevem o preço das ações no curto prazo, aumentando assim seu ganho potencial, ao invés de ter uma visão de longo prazo que ajudará a empresa. Suportes de ações restrito O LA Times informa que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com concessões restritas de estoque. A Amazon. co. uk observa que todos os seus funcionários recebem várias unidades de estoque restritas da Amazon quando se juntam. O Altria Group, Inc. ressalta em seu relatório anual que, em 2003, realizamos ações em ações de ações restritas em vez de opções de ações a preço fixo34. A Dell Computer Corp., a Cendant Corp. e a DaimlerChrysler AG, também estão reportando movimentação para ações restritas em vez de opções de ações. Perguntas frequentes sobre estoque restrito Se você tiver dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte as Perguntas frequentes sobre estoque restrito. Há algumas perguntas frequentes sobre opções de estoque aqui. Gerencie esta edição Os prêmios de ações restritas são uma ferramenta melhor para motivar funcionários do que opções de estoque. Os prêmios de ações restritas são melhores do que as opções de ações para motivar os funcionários a pensar e atuar como donos. Os prêmios de ações restritas são melhor tratados nas demonstrações financeiras do que as opções de compra de ações. Isso torna os estoques de ações restritas melhores para os funcionários, a gerência, os investidores e os reguladores. Não há motivo para não fazer essa escolha. Sobre os Prêmios de Stock Restritos Uma Ação de Prêmio de Estoque Restrito é uma concessão de ações da empresa em que os direitos do beneficiário no estoque são restritos até que as ações sejam vendidas (ou caducidem em restrições). O período restrito é chamado de período de aquisição. Uma vez que os requisitos de aquisição são cumpridos, um funcionário possui as ações de forma definitiva e pode tratá-las como ela faria com qualquer outra ação no estoque em sua conta. Como os Planos de Prêmio de Estoque Restritos funcionam Uma vez que um funcionário recebe um Prêmio de Stock Restrito, o funcionário deve decidir se aceita ou declina a concessão. Se o empregado aceita a concessão, ele pode ser obrigado a pagar ao empregador um preço de compra pela concessão. Depois de aceitar uma concessão e fornecer o pagamento (se aplicável), o empregado deve aguardar até a concessão. Os prazos de aquisição para os Prêmios de Ações Restritas podem ser baseados no tempo (um período declarado a partir da data de concessão), ou baseados no desempenho (geralmente vinculados à realização de metas corporativas). Quando um Prêmio de Ações Restritas ganha, o empregado recebe as ações do estoque da empresa Ou o equivalente em dinheiro (dependendo das regras do plano da empresa) sem restrições. Tratamento do imposto sobre o rendimento De acordo com as regras normais de imposto de renda federal, um empregado que recebe um Prêmio de estoque restrito não é tributado no momento da concessão (assumindo que nenhuma eleição nos termos da seção 83 (b) foi feita, conforme discutido abaixo). Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição, quando as restrições caducam. O montante da receita sujeita a imposto é a diferença entre o valor justo de mercado da concessão no momento da aquisição, deduzido o valor pago pela concessão, se houver. Para os subsídios que pagam em ações reais, o período de retenção de impostos do empregado começa no momento da aquisição e a base de imposto do empregado é igual ao valor pago pelo ativo mais o valor incluído como receita ordinária de remuneração. Após uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um bem de capital, o empregado reconheceria o lucro ou perda de ganho de capital, seja que esse ganho de capital seria um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início Do período de detenção à data da aquisição e da data da venda subsequente. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você. Taxa especial 83 (b) Eleição nos termos da seção 83 (b) do Código da Receita Federal, os funcionários podem alterar o tratamento tributário de seus Prêmios de Ações Restritas. Os empregados que optam por fazer a eleição do imposto especial 83 (b) estão optando por incluir o valor justo de mercado das ações no momento da concessão, menos o valor pago pelas ações (se houver) como parte de seus rendimentos (independentemente da Restrições). Eles estarão sujeitos à retenção de impostos exigida no momento em que as ações de concessão de ações restritas forem recebidas. Além da inclusão imediata de renda, uma eleição especial de imposto 83 (b) fará com que o período de detenção de ações seja iniciado imediatamente após a concessão do prêmio. Com uma eleição de imposto especial 83 (b), os empregados não estão sujeitos ao imposto sobre o rendimento quando as ações são adquiridas (independentemente do valor justo de mercado no momento da aquisição) e não estão sujeitas a mais impostos até as ações serem vendidas. Os ganhos ou perdas subsequentes do estoque seriam ganhos ou perdas de capital (assumindo que o estoque é mantido como um capital social). No entanto, se um empregado deixasse a empresa antes da aquisição, ele não teria direito a nenhum reembolso de impostos anteriormente pagos ou a uma perda de imposto com respeito às ações perdidas. Um imposto especial 83 (b) eleição deve arquivar por escrito com o Internal Revenue Service (IRS) o mais tardar 30 dias após a data da concessão. Além disso, o funcionário deve enviar uma cópia do formulário de eleição do Special Tax 83 (b) para o empregador e incluir uma cópia ao apresentar sua declaração de imposto de renda anual. Decidir se fazer um imposto especial 83 (b) Eleição Se fazer uma eleição especial 83 (b) é uma importante decisão fiscal e financeira, e os funcionários são instados a consultar seus consultores fiscais. Existem várias vantagens potenciais de fazer uma eleição de imposto especial 83 (b): Estabeleça a base de custos agora. Ao pagar o imposto sobre a concessão agora, em vez de quando as ações forem adquiridas, o preço atual da ação será estabelecido como base de custo das ações concedidas. Quando as ações forem adquiridas, nenhum imposto será devido até que as ações sejam vendidas, independentemente de quanto as ações tenham mudado de valor. Controle o cronograma de reconhecimento futuro de renda. O ganho (ou a perda) seria reconhecido apenas quando o estoque for realmente vendido e não seria desencadeado pelo lapso de restrições à aquisição. Tratamento de ganhos de capital. Supondo que o estoque seja mantido como um capital social, os ganhos futuros (ou perdas) seriam tributados apenas como ganhos de capital e, portanto, estarão sujeitos a taxas de imposto de ganhos de capital favoráveis. Existem também várias desvantagens potenciais de fazer uma eleição especial de imposto 83 (b): queda dos preços das ações. Se o preço das ações declinou durante o período de carência, existe o risco de que mais impostos sejam pagos com base no valor justo de mercado na data da concessão do que teria sido pago na aquisição. Calendário do pagamento de impostos. Uma vez que os impostos são devidos quando o prêmio é concedido, você precisará usar outros fundos para pagar a obrigação de retenção de impostos. Sob o tratamento fiscal normal, você não deve impostos até a concessão e você poderia potencialmente usar algumas das ações que se apossem para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Risco de confisco. Se o prêmio de estoque restrito for perdido (por exemplo, deixando a empresa antes das ações), uma perda não pode ser reivindicada para fins fiscais em relação ao prêmio de estoque restrito. Além disso, não há reembolso sobre o imposto pago no prêmio de estoque restrito. Pagamento do imposto de renda sobre os estoques de ações restritas Dependendo das regras do plano, os indivíduos que decidem não fazer uma eleição especial 83 (b) têm duas opções para cumprir sua obrigação de retenção de imposto devido à aquisição de ações líquidas da ndash ou pagamento em dinheiro. Os indivíduos que optarem por ações líquidas terão o número apropriado de ações retido na aquisição para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Eles receberão o número de ações investidas menos o número de ações retido para fins fiscais. Os indivíduos que optarem por pagar em dinheiro para satisfazer sua obrigação de retenção de imposto devem ter o valor apropriado de caixa em sua conta no dia da aquisição. O dinheiro será debitado de sua conta após aquisição e será encaminhado à sua empresa para relatórios e remessa para as agências reguladoras apropriadas. Eles recebem o número total de ações que foram adquiridas. Tratamento de imposto de renda federal Opções de ações restritas versus opções de ações caducadas Os prêmios e opções de ações são um bom benefício para funcionários, mas não deixe de entender como o seu funciona. Às vezes, as empresas usam opções de ações ou prêmios de ações restritas como forma de atrair talentos. Essas vantagens são oferecidas como parte de um pacote de compensação geral. Prêmio de ações restrito Um prêmio de estoque restrito é uma concessão de ações da empresa atribuída a um destinatário, geralmente um empregado. Geralmente, o destinatário não precisa pagar as ações, mas deve cumprir certos requisitos, como permanecer um empregado por um certo período de tempo, até que as restrições associadas ao prêmio de estoque sejam levantadas. O período durante o qual os direitos dos destinatários são restritos é conhecido como um período de aquisição. Uma vez cumpridos os requisitos de aquisição e termina o período de aquisição, o destinatário da ação concede a total propriedade das ações. Nesse ponto, as ações podem ser tratadas como ações ordinárias de estoque. Opções de ações As opções de ações funcionam um pouco diferente. Quando uma empresa concede opções de compra de ações a um empregado, está dando a esse empregado o direito, ou opção, de comprar um determinado estoque a um preço fixo em algum momento no futuro. Os prêmios de ações restritas geralmente não exigem que o destinatário pague as ações em questão, mas com opções de compra de ações, o titular da opção deve pagar um preço predefinido para o estoque quando o tempo chegar a exercer essa opção. Os empregados que detêm opções de compra de ações têm o potencial de lucrar se o valor do mercado de ações aumentar a partir do momento em que as opções foram emitidas. Imagine que você tenha a opção de comprar 10 ações das ações da sua empresa em 100 por ação após um período de aquisição de três anos. Se, nesse ponto, as ações valem 300 por cento, você pode comprar suas 10 ações por apenas 1.000, embora o preço atual para muitas ações seja de 3.000. Uma vez que você compra suas ações, você pode mantê-las ou vendê-las com lucro. Da mesma forma, se as ações valerem apenas 50 no final de seu período de aquisição, você não precisa comprá-las com prejuízo. Você pode simplesmente deixar suas opções de compra de ações expirarem. Lançamento de estoque restrito Como o nome afirma, os prêmios de ações restritas vêm com certas limitações. Uma vez que você está totalmente investido nessas ações e as restrições caducam, você será livre para tratar suas ações como ações ordinárias. Isso significa que você pode vendê-los ou transferi-los conforme entender. Opções de estoque em excesso Quando você recebe opções de ações, você deve exercer suas opções durante um determinado período de tempo. Se você deixar de exercer a sua opção de comprar o estoque durante esse período, suas opções caducarão. Neste ponto, essas ações de ações não serão mais reservadas para você comprar a um preço predeterminado. Se você recebe um estoque restrito ou opções de estoque, é importante que você entenda as nuances e os requisitos envolvidos. Você pode precisar tomar certas ações para capitalizar suas opções de ações ou prêmio, então fique atento ao seu cronograma de aquisição e suas regras associadas. Este artigo faz parte do The Motley Fools Knowledge Center, que foi criado com base na sabedoria coletada de uma fantástica comunidade de investidores. Quero ouvir suas perguntas, pensamentos e opiniões no Centro de Conhecimento, em geral, ou nesta página, em particular. 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